Bayesowskie uśrednianie klasycznych oszacowań w prognozowaniu wskaźników makroekonomicznych z użyciem danych z testów koniunktury
##plugins.themes.bootstrap3.article.sidebar##
##plugins.themes.bootstrap3.article.main##
Abstrakt
W niniejszej pracy przedstawiono kolejną wersję modelu dla prognozowania podstawowych wskaźników makroekonomicznych z wykorzystaniem danych z testów koniunktury. W pracach Białowolskiego, Kuszewskiego i Witkowskiego (2010a, 2010b, 2011, 2012a, 2012b) rozwijano metodykę budowy modeli dla prognozowania tempa zmian produktu krajowego brutto, stopy bezrobocia i wskaźnika cen towarów konsumpcyjnych. W zbiorze regresorów tych modeli, oprócz opóźnionych w czasie zmiennych endogenicznych, uwzględnia się wyłącznie wyniki różnych testów koniunktury. Badanie dotyczy specyfikacji modelu prognostycznego metodą bayesowskiego uśredniania klasycznych oszacowań (Bayesian averaging of classical estimates, BACE). Przyjęte rozwiązanie umożliwia automatyzację proces doboru postaci modelu. W kolejnym etapie postępowania jest rozważany wpływ sezonowości deterministycznej i stochastycznej szeregów czasowych na wynik procesu prognozowania. Zaproponowano intuicyjną procedurę uwzględniania obu rodzajów sezonowości w procesie prognozowania. Po zakończeniu procesu estymacji i doboru modeli weryfikowano ich możliwości prognostyczne. (abstrakt oryginalny)
##plugins.themes.bootstrap3.article.details##
Bibliografia
Adamowicz E., Koniunktura gospodarcza – 20 lat doświadczeń Instytutu Rozwoju Gospodarczego Szkoły Głównej Handlowej, Oficyna Wydawnicza Szkoły Głównej Handlowej, Warszawa 2008
Anuszewska I., Sondaże – zwierciadło społeczeństwa. Rytuały komunikacyjne a kreowanie wiedzy wspólnej, CeDeWu.pl Wydawnictwo Fachowe, Warszawa 2010
Bańbura, M., Giannone D., Reichlin L., Nowcasting, Working Paper, nr 1275, Europejski Bank Centralny, Frankfurt 2010 (grudzień)
Beneš, J., Clinton K, Johnson M., Laxton D., Matheson T., Structural models in real-time, IMF Working Paper, WP/10/56, Waszyngton 2010
Białowolski P., Drozdowicz-Bieć M., Lada K., Pater R., Zwiernik P., Żochowski D., Forecasting with composite coincident and leading indexes and the CLIMA model. The case of Poland, Oficyna Wydawnicza SGH, Warszawa 2007
Białowolski P., Drozdowicz-Bieć M., Lada K., Pater R., Zwiernik P., Żochowski D., Forecasting with composite coincident and leading indexes and the CLIMA model, 29 konferencja CIRET, Santiago de Chile 2008
Białowolski P., Dudek S., Kuszewski T., Walczyk K., Witkowski B., Modelowanie i prognozowanie makroproporcji gospodarczych z wykorzystaniem danych ilościowych i jakościowych, materiał niepublikowany, opracowanie finansowane z grantu Rektora Szkoły Głównej Handlowej, Warszawa 2009
Białowolski P., Kuszewski T., Witkowski B., Business survey data in forecasting macroeconomic indicators with combined forecasts, 30 konferencja CIRET, Nowy Jork 2010 (a)
Białowolski P., Kuszewski T., Witkowski B., „Prognozy kombinowane wskaźników makroekonomicznych z użyciem danych z testów koniunktury”, w: Współczesna ekonomia, vol. 4, nr 4, 2010 (b), s. 41-58
Białowolski P., Kuszewski T., Witkowski B., Prognozy podstawowych wskaźników makroekonomicznych z użyciem danych z testów koniunktury, „Modelowanie i prognozowanie gospodarki narodowej. Prace i materiały Wydziału Zarządzania Uniwersytetu Gdańskiego”, nr 4/8, 2011, s. 49-64
Białowolski P., Kuszewski T., Witkowski B., Prognozowanie podstawowych wskaźników makroekonomicznych w modelach konstruowanych metodą bayesowskiego uśredniania estymatorów klasycznych, „Contemporary Economics”, vol. 6, nr 1, 2012 (a), s. 60-69
Białowolski P., Kuszewski T., Witkowski B., Bayesian averaging of classical estimates in forecasting macroeconomic indicators with using business survey data, 31 konferencja CIRET, Wiedeń 2012 (b)
Blanchard O., Macroeconomics, Pearson Education, 2011 (wydanie piąte) Coenen, G., Central bank forecasting during the financial crisis, warsztaty pt. Central bank forecasting, 14-15 października 2010
Diebold, F.X., Rudebush G.D., Business cycles: durations, dynamics and forecasting, Princeton University Press, 1999
Drabarek A., Intuicja. Poznanie bezpośrednie, Wydawnictwo Wyższej Szkoły Handlu i Prawa im. R. Łazarskiego, Warszawa 2006
Enders W., Applied econometric time series, John Wiley & Sons, Nowy Jork 1995
Franses P. H., Löf M., On forecasting cointegrated seasonal time series, Econometric Institute Report, Uniwersytet Erazma, Rotterdam 2000
Grabek G., Kłos B., Koloch G., SOEPL 2009 – Model DSGE małej otwartej gospodarki estymowany na polskich danych, „Materiały i Studia NBP”, Zeszyt nr 251, NBP, Warszawa 2010
Grudkowska S., Demetra+. User manual, NBP, Warszawa 2011
Huček, J., Reľovský B., Široká J., The impact of the global economic and financial crisis on the potential GDP, http://www.nbs.sk/_img/ Documents/PUBLIK/MU/potential_output_ENG.pdf, czytane 18.03.2012
Kwartalne rachunki narodowe, GUS, Warszawa 2012
Lee, J., Rabanal P., Sandri D., U.S. consumption after the 2008 crisis, Międzynarodowy Fundusz Walutowy, Waszyngton 2010 Moral-Benito, E., Model averaging in economics, Working Paper, 2011
Nehrebecka N., Grudkowska S., Metody analizy sezonowości stochastycznej w produkcji budowlano-montażowej, „Wiadomości Statystyczne”, vol. 55, nr 1, 2010, s. 37-53
Okun A.M., Ceny i ilości. Analiza makroekonomiczna, Wydawnictwo Naukowe PWN, Warszawa 1991
Pesaran, M. H., Weale M., Survey expectations, w: Handbook of economic forecasting, tom 1, pr. zb. pod red. G. Elliota, C. Grangera, A. Timmermanna, North-Holland, 2006
Próchniak M., Witkowski B., Real β-convergence of transition countries – Robust approach, „Eastern European Economics”, przyjęte do druku, 2012
Projekcja inflacji i wzrostu gospodarczego Narodowego Banku Polskiego na podstawie modelu NECMOD (opublikowana 12.03.2012), Instytut Ekonomiczny NBP, Warszawa
Roubini N., Mihm S., Crisis economics: A crash course in the future of finance, The Penguin Press, 2010
Sala-i-Martin X., Doppelhofer G., Miller R., Determinants of long-term growth: a bayesian averaging of classical estimates (BACE) approach, „American Economic Review”, Vol. 94, 2004, s. 813-835
Stadelmann D., Which factors capitalize into house prices? A Bayesian averaging approach, „Journal of Housing Economics”, vol. 19, nr 3 (wrzesień), 2010, s. 180-204
Stan i prognoza koniunktury gospodarczej, nr 73, luty 2012 r., Instytut Badań nad Gospodarką Rynkową, http://www.inbngr.pl, czytane 10.03.2012 r.
Tyszka T. (red.), Psychologia ekonomiczna, Gdańskie Wydawnictwo Psychologiczne, Gdańsk 2004
Zarnowitz, V., Business cycles: theory, history, indicators and forecasting, The University of Chicago Press, Chicago 1992