Analiza wyprzedzających i jednoczesnych wskaźników gospodarczych
##plugins.themes.bootstrap3.article.sidebar##
##plugins.themes.bootstrap3.article.main##
Abstrakt
W artykule przedstawiono wyniki analizy danych o częstotliwości miesięcznej, określające zestaw zmiennych ekonomicznych reprezentujących cykl koniunkturalny w Polsce. Udało się oszacować bieżący i wyprzedzający wskaźnik koniunktury. Wyprzedzenie uzyskane dla wskaźnika wyprzedzającego wynosi ok. 8 miesięcy. Zastosowana została wielostopniowa procedura selekcji informacji. W pierwszym kroku dokonano preselekcji potencjalnych szeregów czasowych, reprezentujących zmiany koniunktury, na podstawie pogłębionej analizy literatury przedmiotu i analizy dostępności danych statystycznych. Wybrane w ten sposób zmienne zostały następnie poddane szczegółowej i szerokiej analizie statystycznej (w dziedzinie czasu i częstości). Mając na względzie, iż metody dekompozycji szeregu czasowego są wrażliwe na nowe obserwacje, w badaniu przeprowadzono analizę stabilności uzyskanych wskaźników koniunktury. Przeprowadzono również eksperyment Monte Carlo, którego wyniki wskazują, iż otrzymane wskaźniki są odporne na szoki. (abstrakt oryginalny)
##plugins.themes.bootstrap3.article.details##
Bibliografia
Adamowicz E., Dudek S., Pachucki D.,Walczyk K., Synchronizacja cyklu koniunkturalnego polskiej gospodarki z krajami strefy Euro w kontekście struktury tych gospodarek, w: Raport na temat pełnego uczestnictwa Rzeczypospolitej Polskiej w trzecim etapie Unii Gospodarczej i Walutowej. Projekty badawcze, cz. I, NBP, Warszawa 2009, s. 8-244
Altissimo F., Bassanetti A., Cristadoro R., Forni M., Lippi M., Reichlin L. i in., EuroCOIN: A real time coincident indicator of the Euro Area business cycle, CEPR Discussion Paper, nr 3108, 2001, s. 1-49
Bandholtz H., New composite leading indicators for Hungary and Poland, Ifo Working Paper, nr 3, 2005
Banerji A., Hiris L., A framework for measuring international business cycles, „International Journal of Forecasting”, vol. 17, 2001, s. 333-348
Baxter M., King R. G., Measuring business cycles approximate band-pass filters for economic time series, NBER Working Paper, nr 5022, 1995, s. 1-51
Bondt d. G., Hahn E., Predicting recessions and upturns in real time: The Euro Area-wide leading indicator (ALI), European Central Bank Working Paper, nr 1246, 2010
Bry G., Boschan C., Cyclical analysis of time series: Selected procedures and computer programs, NBER, Cambridge 1971 Burns A. F., Mitchell W. C., Measuring business cycles, NBER, Cambridge 1946
Canova F., Detrending and business cycle facts, „Journal of Monetary Economics”, vol. 41, 1998, s. 475-512
Christiano L. J., Fitzgerald T. J., The band pass filter, „International Economic Review”, vol. 44, nr 2, 2003, s. 435-465
Drozdowicz-Bieć M., Wskaźniki wyprzedzające, „Prace i Materiały Instytutu Rozwoju Gospodarczego SGH”, nr 77, SGH, Warszawa 2006
Fic T., Cykl koniunkturalny w Polsce. Wnioski z modeli Markowa, „Ekonomista”, nr 1, 2009
Gradzewicz M., Growiec J., Hegemejer J., Popowski P., Cykl koniunkturalny w Polsce - wnioski z analizy spektralnej, „Bank i Kredyt”, vol. 41, nr 5, 2010, s. 41-76
Hodrick R. J., Prescott E. C., Postwar U.S. business cycles: An empirical investigation, „Journal of Money, Credit and Banking”, vol. 29, nr 1 (luty), 1997, s. 1-16
Kelm R., Prognozowanie składników PKB w przekroju miesięcznym, w: Rachunki narodowe. Wybrane problemy zastosowań, pr. zb. pod red. M. Plich, Główny Urząd Statystyczny, Uniwersytet Łódzki, Warszawa
, s. 77-101
Komisja Europejska, Quality measures for economic indicators, 2005, http://epp.eurostat.ec.europa.eu/cache/ITY_OFFPUB/KS-DT-05-003/EN/KS-DT-05-003-EN.pdf
Konopczak K., Analiza zbieżności cyklu koniunkturalnego gospodarki polskiej ze strefą euro na tle krajów Europy Środkow-Wschodniej oraz państw członkowskich strefy, w: Raport na temat pełnego uczestnictwa Rzeczypospolitej Polskiej w trzecim etapie Unii Gospodarczej i Walutowej, Projekty badawcze, cz. III, NBP, Warszawa 2009 s. 68-102
Kudrycka I., Nilson R., Cykle koniunkturalne w Polsce (Analiza wstępna), Zakład Badań Statystyczno-Ekonomicznych Głównego Urzędu Statystycznego i Polska Akademia Nauk, Warszawa 1993
Kudrycka I., Nilsson R., Business cycles in the period of transition, „Z Prac Zakładu Badań Statystycznych GUS i PAN”, nr 216, 1993
Łupiński M., Prezentacja badań nad konstrukcją wskaźnika wyprzedzającego aktywności ekonomicznej w Polsce, Warszawa 2007
Marczak K., Piech K., Cykle koniunkturalne: ujęcie historyczne i przegląd głównych teorii, w: Koniunktura gospodarcza. Od bańki internetowej do kryzysu subprime, pr. zb. pod red. J. Czech-Rogosz, J. Pietrucha i R. Żelazny, Wydawnictwo C.H. Beck, Warszawa 2009, s. 15-23
Nilsson R., Guidetti E., Predicting the business cycles. How good are early estimates of OECD composite leading indicators, „Statistics Brief”, nr 14, 2008, s. 1-12
OECD, Composite leading indicators for major OECD non-member economies and recently new OECD member countries, Paryż 2006 (marzec)
Reijer A. H., The Dutch business cycle: A finite sample approximation of selected leading indicators, „Journal of Business Cycle Measurement and Analysis”, 2009, s. 89-110
Rua A., Nunes L. C., Coincident and leading indicators fro the Euro Area: A frequency band approach, „International Journal of Forecasting”, vol. 21, 2005, s. 503-523
Ruth F., Schouten B., Wekker R., The Statistics Netherlands business cycle tracer. Methodological aspects; concept; cycle computation and indicator selection, Statistics Netherlands Discussion Paper, Voorbung/Heerlen 2006
Skrzypczyński P., Wahania aktywności gospodarczej w Polsce i strefie Euro, w: Raport na temat pełnego uczestnictwa Rzeczypospolitej Polskiej w trzecim etapie Unii Gospodarczej i Walutowej. Projekty badawcze, cz. V, NBP, Warszawa 2009, s. 213-276
Walkowska K., Badanie koniunktury gospodarczej, w: Zeszyt metodologiczny GUS, 2010, s.1-48
Wośko Z., Czy filtry liniowe są przydatnym narzędziem badania koniunktury? Analiza spektralna na przykładzie ankietowych wskaźników koniunktury, w: Koniunktura gospodarcza. Od bańki internetowej do kryzysu subprime, pr. zb. pod red. J. Czech-Rogosz, J. Pietrucha i R. Żelazny, Wydawnictwo C.H. Beck, Warszawa 2009, s. 83-98