Indywidualizacja źródeł ryzyka systemowego w krajach europejskich

Article Sidebar

PDF
Opublikowane: gru 12, 2015
DOI: https://doi.org/10.33119/KKESSiP.2015.1.3.10
Słowa kluczowe:
systemic risk, banking, leverage, emerging markets

Main Article Content

Renata Karkowska
Uniwersytet Warszawski, Wydział Zarządzania

Abstrakt

While contemporary systemic risk takes many forms, usually all kinds of wellknown risks overlap in time and space. Considering leverage undertaken by banksas a potential source of systemic risk, the author attempts to discover the factorsintensifying this phenomenon. The article presents the results of a study on datafrom individual banks in 31 European states for the period 2000–2010. The primaryobjective of this study is to verify the diversification of sources of systemicrisk in the banking sectors of developing and developed countries. Evidence ofheterogeneity of systematic risk’s determinants in European countries is provided.

Downloads

Download data is not yet available.

Article Details

Jak cytować
Karkowska, R. (2015). Indywidualizacja źródeł ryzyka systemowego w krajach europejskich. Kwartalnik Kolegium Ekonomiczno-Społecznego. Studia I Prace, 1(3), 151–163. https://doi.org/10.33119/KKESSiP.2015.1.3.10
Numer
Tom 1 Nr 3 (2015)
Dział
Dział główny

Autor (Autorzy) artykułu oświadcza, że przesłane opracowanie nie narusza praw autorskich osób trzecich. Wyraża zgodę na poddanie artykułu procedurze recenzji oraz dokonanie zmian redakcyjnych. Przenosi nieodpłatnie na Oficynę Wydawniczą SGH autorskie prawa majątkowe do utworu na polach eksploatacji wymienionych w art. 50 Ustawy z dnia 4 lutego 1994 r. o prawie autorskim i prawach pokrewnych – pod warunkiem, że praca została zaakceptowana do publikacji i opublikowana.

Oficyna Wydawnicza SGH posiada autorskie prawa majątkowe do wszystkich treści czasopisma. Zamieszczenie tekstu artykuły w repozytorium, na stronie domowej autora lub na innej stronie jest dozwolone o ile nie wiąże się z pozyskiwaniem korzyści majątkowych, a tekst wyposażony będzie w informacje źródłowe (w tym również tytuł, rok, numer i adres internetowy czasopisma).

Osoby zainteresowane komercyjnym wykorzystaniem zawartości czasopisma proszone są o kontakt z Redakcją.

Bibliografia

Acharya V. V., Richardson M., Restoring Financial Stability. How to Repair a Failed System,Wiley Finance, New Jersey 2009.
Adrian T., Shin H. S., Liquidity and Leverage, “Journal of Financial Intermediation” 2010,No. 19 (3), 418.437.
Adrian T., Brunnermeier M. K., CoVaR, Staff Reports, Federal Reserve Bank of New York,New York 2009.
Allen F., Gale. D, Financial Contagion, “Journal of Political Economy” 2000, Vol. 108, No. 1.
Arellano M., Bond S. R., Some Tests of Specification for Panel Data: Monte Carlo Evidenceand an Application to Employment Equations, “Review of Economic Studies” 1991,Vol. 58, No. 2.
Basto R. B., The Portuguese Experience with the Euro – Relevance for New EU Member Countries,„Bank i Kredyt” 2007, nr 11–12.
Beck T., Demirgüç-Kunt B., Levine R., Financial Institutions and Markets across Countriesand over Time. Data and Analysis, “Policy Research Working Paper” 2009, No. 4943,World Bank.
Bordo M., Mizrach B., Schwartz A. J., Real Versus Pseudi-International Systemic Risk: SomeLessons from history, “Review of Pacific Basin Financial Markets and Policies” 2005,Toward Greater Financial Stability.
Borio C., McCauley R., McGuire P., Global credit and domestic credit booms, “BIS QuarterlyReview” 2011, No. 43.57.
Boss M., Elsinger H., Summer M., Thurner S., The Network Topology of the Interbank Market,“Santa Fe Institute Working Paper” 2003, No. 03–10–054.
Brunnermeier M. K., Pedersen L. H., Market Liquidity and Funding Liquidity, “Review ofFinancial Studies” 2008.
Dale F., Gray A., Andreas A., Jobst H., Modelling systemic financial sector and sovereignrisk, “Sveriges Riksbank Economic Review” 2011.
De Bandt, O., Hartmann, P., Systemic risk: a survey, “Working Paper” 2000, No. 35, EuropeanCentral Bank.
Diamond D. W., Dybvig Ph. H., Bank Runs, Deposit Insurance, and Liquidity, “Journal ofPolitical Economy” 1983, Vol. 91, No. 3.
Gapen A., Evaluating the Implicit Guarantee to Fannie Mae and Freddie Mac Using ContingentClaims, in: Credit, Capital, Currency, and Derivatives: Instruments of GlobalFinancial Stability or Crisis?, J. Jay Choi, M. Papaioannou, 2009.
Goldstein M., Kaminsky G., Reinhart C., Assessing Financial Vulnerability: An Early WarningSystem for Emerging Markets, Institute for International Economics, Washington 2000.
Huang X., Zhou H., Zhu H., Assessing the Systemic Risk of a Heterogeneous Portfolio ofBanks during the Recent Financial Crisis, Working Paper (January 26), 22nd AustralasianFinance and Banking Conference 2009, 2010.
Iori J., Saqib J., Padilla F., Inter Bank Lending, Reserve Requirements and Systemic Risk,“Journal of Economic Behavior & Organization” 2006, Vol. 61, No. 4.
Karkowska R., Measuring systemic risk in Polish banking system using risk-based balancesheets method, “Folia Oeconomica Stetinensia” 2012, No. 12 (20).
Karkowska R., Olszak M., Leverage and funding gap of EU banks and the business cycle,w: Perspektywy integracji ekonomicznej i walutowej w gospodarce światowej. Dokądzmierza strefa euro?, Wydawnictwo NBP i WNE, Warszawa 2012.
Koronowski A., Kryzys finansów publicznych, czy kryzys płatniczy krajów PIIGS?, „GospodarkaNarodowa” 2011, maj–czerwiec.
Malone S., Gray D. F., Jobst A. A., Quantifying Systemic Risk and Reconceptualizing the Role ofFinance for Economic Growth, “Journal of Investment Management” 2010, Vol. 8, No. 2.
Merton R., Bodie Z., A New Framework for Measuring and Managing Macrofinancial Riskand Financial Stability, “Harvard Business School Working Paper” 2008, No. 09–015.
Perotti, E., Suarez, J., Liquidity Risk Charges as a Macroprudential Tool, Mimeo-graph, 2009.
Soramäki K., Bech M., Arnold J., Glass R., Beyeler W., The topology of interbank paymentflows, “Physica A: Statistical Mechanics and its Applications” 2007, No. 379.