Wpływ parametru luki na ryzyko opcji sprzedaży

Article Sidebar

PDF
Opublikowane: gru 13, 2015
DOI: https://doi.org/10.33119/KKESSiP.2015.3.3.9
Słowa kluczowe:
put option, derivatives

Main Article Content

Ewa Dziawgo
Uniwersytet Mikołaja Kopernika w Toruniu, Wydział Nauk Ekonomicznych i Zarządzania

Abstrakt

Gap options are singular payoffs options characterized by discontinuity of pay-offfunction. The article presents the properties of the gap put option: construction ofinstrument, the pay-off function, the pricing model, the influence of selected factorson the pricing and the value measurements of risk (coefficients delta, gamma,vega, theta, rho). The paper analyses the influence of the underlying instrument’sprice, the time maturity and the gap parameter on the risk performance of the putoptions using pricing simulations of the currency options on EUR/PLN.

Downloads

Download data is not yet available.

Article Details

Jak cytować
Dziawgo, E. (2015). Wpływ parametru luki na ryzyko opcji sprzedaży. Kwartalnik Kolegium Ekonomiczno-Społecznego. Studia I Prace, 3(3), 119–131. https://doi.org/10.33119/KKESSiP.2015.3.3.9
Numer
Tom 3 Nr 3 (2015)
Dział
Dział główny

Autor (Autorzy) artykułu oświadcza, że przesłane opracowanie nie narusza praw autorskich osób trzecich. Wyraża zgodę na poddanie artykułu procedurze recenzji oraz dokonanie zmian redakcyjnych. Przenosi nieodpłatnie na Oficynę Wydawniczą SGH autorskie prawa majątkowe do utworu na polach eksploatacji wymienionych w art. 50 Ustawy z dnia 4 lutego 1994 r. o prawie autorskim i prawach pokrewnych – pod warunkiem, że praca została zaakceptowana do publikacji i opublikowana.

Oficyna Wydawnicza SGH posiada autorskie prawa majątkowe do wszystkich treści czasopisma. Zamieszczenie tekstu artykuły w repozytorium, na stronie domowej autora lub na innej stronie jest dozwolone o ile nie wiąże się z pozyskiwaniem korzyści majątkowych, a tekst wyposażony będzie w informacje źródłowe (w tym również tytuł, rok, numer i adres internetowy czasopisma).

Osoby zainteresowane komercyjnym wykorzystaniem zawartości czasopisma proszone są o kontakt z Redakcją.

Bibliografia

Dziawgo E., Modele kontraktów opcyjnych, Wydawnictwo Naukowe UMK, Toruń 2003.
Hull C. J., Options, futures and other derivatives, Prentice Hall International Inc., 2002.
Napiórkowski A., Charakterystyka, wycena i zastosowanie wybranych opcji egzotycznych,NBP Departament Analiz i Badań, Warszawa 2002.
Tarczyński W., Zwolankowski M., Inżynieria finansowa, Agencja Wydawnicza Placet,Warszawa 1999.
Willmot P., Derivatives. The Theory and Practice of Financial Engineering, John Wiley & Sons,Chichester 2000.
Zhang P. G., Exotic Options. A Guide to Second Generation Options, Word Scientific, Singapore2001.