Optymalizacja alokacji kapitału w budowaniu wartości banku dla akcjonariuszy
Article Sidebar
Main Article Content
Abstract
Wewnętrzny mechanizm alokacji kapitału decyduje dziś o przewadze strategicznej ugrupowań gospodarczych, poszczególnych krajów, a także przedsiębiorstw. Jest też ważnym elementem Nowej Umowy Kapitałowej. Szacowanie kapitału wewnętrznego łączy zarządzanie ryzykiem i zarządzanie kapitałem. Identyfikacja oraz prawidłowy pomiar ryzyka nieoczekiwanych strat stanowi punkt wyjścia do oszacowania wielkości kapitału wewnętrznego. W artykule zostały omówione podstawowe pojęcia kapitału, ich funkcje dotyczące ryzyka i strat, modele szacowania ryzyka i ogólne formuły obliczania adjustowanych ryzykiem stóp zwrotu z kapitału, pod kątem budowania wartości dla akcjonariuszy. Autor podkreśla, że każde przedsiębiorstwo (również bank) powinno opracować swoją metodę pomiaru wyniku, a także kapitału ekonomicznego. Ważne jest aby sposób pomiaru był prosty. Dążenie do nadmiernej precyzji pomiaru powoduje często, że system staje się nadmiernie skomplikowany i niezrozumiały, oraz traci swoje walory zarządcze i motywacyjne.
Downloads
Article Details
The author of the article declares that the submitted article does not infringe the copyrights of third parties. The author agrees to subject the article to the review procedure and to make editorial changes. The author transfers, free of charge, to SGH Publishing House the author's economic rights to the work in the fields of exploitation listed in the Article 50 of the Act of 4 February 1994 on Copyright and Related Rights – provided that the work has been accepted for publication and published.
SGH Publishing House holds economic copyrights to all content of the journal. Placing the text of the article in a repository, on the author's home page or on any other page is allowed as long as it does not involve obtaining economic benefits, and the text will be provided with source information (including the title, year, number and internet address of the journal).
References
2. Iwanicz-Drozdowska M., Zarządzanie finansami banku, PWE, Warszawa 2010, s. 220.
3. Jajuga K., Teoretyczne podstawy zarządzania ryzykiem, [w:] Zarządzanie ryzykiem, K. Jajugi (red.), PWN, Warszawa 2007, s. 60 i dalsze.
4. Krysiak Z., Szacowanie kapitału ekonomicznego w ocenie niewypłacalności banków w Polsce, www.sgh.waw.pl/katedry/pdf.
5. Marcinkowska M., Standardy kapitałowe banków. Bazylejska Nowa Umowa Kapitałowa w polskich regulacjach nadzorczych, Regan Press, Gdańsk 2009, s. 449 i dalsze.
6. Schroeck G., Risk management and value creation in financial institution, John Wiley&Sons, New York 2010, s. 159.