The impact of the COVID-19 pandemic on the choice of strategies for shaping balance sheet and tax results by selected companies from the construction, transport, and tourism industries in Poland
Article Sidebar
Main Article Content
Abstract
Aim: The aim of the paper is to indicate how the balance sheet and tax results of selected companies from the construction, transport and tourism industries were shaped during the pandemic and in subsequent years.
Separate financial statements of medium-sized companies were analysed. A total of 48 reports for the period 2018–2021 were examined. The focus was on the income statement and income tax items. The results of the conducted analyses were used to identify strategies for shaping results within the balance sheet and tax law for selected enterprises.
Strategies for presenting business results have not been clearly identified in all cases. In the transport and construction industries, selected companies sought to increase profits intensively or avoid showing losses at all costs. However, in the tourism industry, you can see the use of the "big bath" strategy. In the tax area, it was noted that not all analyzed companies, as expected, recorded a decrease in the amount of income tax reported in the income statement.
The study was limited to medium-sized enterprises and only three industries significantly affected by COVID-19 in 2020 and beyond. It would also be worth looking at other industries and larger entities, also in the context of subsequent waves of the epidemic.
The article presents the impact of COVID-19 on the balance sheet and tax results of selected entities from the medium-sized enterprise sector. The article discusses a current topic, which will be a frequent research area in the future due to the uniqueness of the event that was (is) the COVID-19 pandemic, as well as its impact on the economy, in microeconomic terms.
Downloads
Article Details
This work is licensed under a Creative Commons Attribution 4.0 International License.
The author of the article declares that the submitted article does not infringe the copyrights of third parties. The author agrees to subject the article to the review procedure and to make editorial changes. The author transfers, free of charge, to SGH Publishing House the author's economic rights to the work in the fields of exploitation listed in the Article 50 of the Act of 4 February 1994 on Copyright and Related Rights – provided that the work has been accepted for publication and published.
SGH Publishing House holds economic copyrights to all content of the journal. Placing the text of the article in a repository, on the author's home page or on any other page is allowed as long as it does not involve obtaining economic benefits, and the text will be provided with source information (including the title, year, number and internet address of the journal).
References
Białas M. [2022], The use of Estimated Values to Implement the "Big Bath" Strategy During the COVID-19 Pandemic on the Example of Selected Enterprise, „Central European Review of Economics & Finance”, vol. 36(1), s. 5–20, https://doi.org/10.24136/ceref.2022.001 (data pobrania: 20.01.2023).
Bryniarska Z., Kuza A. [2021], Analiza wpływu COVID-19 na funkcjonowanie transportu pasażerskiego, „Transport Miejski i Regionalny”, październik, https://www.google.pl/url?sa=t&rct=j&q=&esrc=s&source=web&cd=&cad=rja&uact=8&ved=2ahUKEwjzrt6OmpX-AhX4RvEDHXhkC7QQFnoECBEQAQ&url=https%3A%2F%2Fbibliotekanauki.pl%2Farticles%2F2146728.pdf&usg=AOvVaw0suoN_jxLwK5MW1Cj-L02R (data pobrania: 20.07.2022).
Business Alert [2020], Wpływ pandemii COVID-19 na sprawozdawczość finansową – sprawozdania finansowe za 2019 r., KPMG w Polsce, 30 marca, https://kpmg.com/pl/pl/home/insights/2020/03/business-alert-wplyw-covid-19-na-sprawozdawczosc-finansowa.html (data pobrania: 29.03.2023).
Chaber P., Nieć M., Orłowska J., Tarnawa A., Widła-Domaradzki Ł., Zadura P., Zakrzewski R. [2022], Raport o stanie sektora małych i średnich przedsiębiorstw w Polsce. Raport 2022, Polska Agencja Rozwoju Przedsiębiorczości.
Chrostowska E., Koleśnik K. [2021], Kontynuacja działalności w raportach finansowych spółek giełdowych w okresie pandemii COVID-19 – wyniki badania empirycznego, „Zeszyty Teoretyczne Rachunkowości”, nr 45(3).
Cyfert Sz., Krzakiewicz K. [2009], Nauka o organizacji, Towarzystwo Naukowe Organizacji i Kierownictwa, Poznań.
Czech K., Karpio A., Wielechowski M., Woźniakowski T., Żebrowska-Suchodolska D. [2020], Polska gospodarka w początkowym okresie pandemii COVID-19, Wydawnictwo SGGW, Warszawa.
Fiechter P., Meyer C. [2010], Big Bath Accounting Using Fair Value Measurement Discretion During the Financial Crisis, http://www.business.uzh.ch/professorships/ entrepreneurship/workshop/Fiechter.pdf (data pobrania: 20.01.2022).
Gierusz M., Hońko S., Strojek-Filus M., Świetla K. [2022], The quality of goodwill disclosures and impairment in the financial statements of energy, mining, and fuel sector groups during the pandemic Period – Evidence from Poland, „Energies”, vol. 15(16), s. 5763, https://doi.org/10.3390/en15165763 (data pobrania: 28.03.2023).
Gut P. [2006], Kreatywna księgowość a fałszowanie sprawozdań finansowych, C.H. Beck, Warszawa.
Hołda A. [2020], Oszustwa i manipulacje księgowe a rachunkowość kreatywna, PWE, Warszawa.
Hońko S., Remlein M., Rówińska-Kráľ M., Świetla K. [2020], Effects of COVID-19 in the financial statements of selected companies listed in warsaw stock exchange, „European Research Studies”, vol. 23(2), s. 854–871, https://www.proquest.com/scholarly-journals/effects-covid-19-financial-statements-selected/docview/2530039591/se-2 (data pobrania: 29.03.2023).
Hyży M. [2023], Wpływ pandemii COVID-19 na wyniki finansowe wybranych przedsiębiorstw branży deweloperskiej i motoryzacyjnej, „Zeszyty Teoretyczne Rachunkowości”, nr 47(1), s. 39–54, DOI: 10.5604/01.3001.0016.2906 (data pobrania: 29.03.2023).
Kaźmierczak D. (red.), [2020], Raport: Sektor budownictwa w obliczu COVID-19, Polski Związek Pracodawców Budownictwa, https://drive.google.com/file/d/1em_s_DwfODDTpaKGxfo5vL3zs1JK5cI8/view (data pobrania: 28.03.2023).
Logistyka w pandemii COVID-19 [2021], Cargo Move, https://cargomove.pl/2021/03/logistyka-w-pandemii-covid-19/ (data pobrania: 28.03.2023).
Maślankowski K. [2004], Rachunkowość kreatywna a wartość informacyjna sprawozdań finansowych, „Zeszyty Teoretyczne Rachunkowości”, nr 25(81).
Misztal A. [2008], Podatek jako element kształtujący wybór strategii przedsiębiorstwa „Zeszyty Naukowe Ostrołęckiego Towarzystwa Naukowego”, nr XXII, s. 299–314.
Piosik A., Strojek-Filus M. [2013], Procesy kształtowania wyników bilansowych, [w:] Piosik A. (red.), Kształtowanie zysków podmiotów sprawozdawczych w Polsce. MSR/MSSF a ustawa o rachunkowości, C.H. Beck, Warszawa.
Podgórska M., Ratuszny E. [2022], Budownictwo w okresie pandemii, [w:] Adamowicz E., Walczyk K. (red.), Gospodarka w pandemii, Oficyna Wydawnicza SGH, Warszawa, s. 65–87.
Qin Z., Hassan A., Adhikariparajuli M. [2022], Direct and indirect implications of the COVID-19 pandemic on Amazon’s financial situation, „Journal of Risk and Financial Management”, vol. 15(9), s. 414, https://doi.org/10.3390/jrfm15090414 (data pobrania: 29.03.2023).
Rozporządzenie Ministra Zdrowia z dnia 13 marca 2020 r. w sprawie ogłoszenia na obszarze Rzeczypospolitej Polskiej stanu zagrożenia epidemicznego (Dz.U. 2020, poz. 433).
Rozporządzenie Ministra Zdrowia z dnia 20 marca 2020 r. w sprawie ogłoszenia na obszarze Rzeczypospolitej Polskiej stanu epidemii (Dz.U. 2020, poz. 491).
Sprawozdawczość finansowa w czasach pandemii koronawirusa [2020], Deloitte, https://www2.deloitte.com/pl/pl/pages/audit/articles/sprawozdawczosc-finansowa-w-czasach-koronawirusa-mssf-msr-pandemia.html (data pobrania: 28.03.2023).
Stefaniak P. [2021], COVID-19 nie rzucił transportu towarowego na kolana, „Dziennik Gazeta Prawna”, https://serwisy.gazetaprawna.pl/transport/artykuly/8130811,covid-19-nie-rzucil-transportu-towarowego-na-kolana.html (data pobrania: 28.07.2022).
Szlęzak-Matusewicz J. [2008], Zarządzanie podatkami, Oficyna Wydawnicza SGH, Warszawa.
Transport lądowy: wysoka odporność na pandemię w transporcie drogowym towarów [2021], Trendy sektorowe, Analizy sektorowe PKO BP, https://www.pkobp.pl/centrum-analiz/analizy-sektorowe/transport-i-motoryzacja/transport-ladowy-wysoka-odpornosc-na-pandemie-w-transporcie-drogowym-towarow/ (data pobrania: 28.03.2023).
Wacławik B. [2021], Corporate reporting in the time of COVID-19: Analysis of information disclosed by selected companies listed on the Warsaw stock exchange, „European Research Studies”, vol. 24(1), s. 386–402, https://www.proquest.com/scholarly-journals/corporate-reporting-time-covid-19-analysis/docview/2534654361/se-2 (data pobrania: 29.03.2023).
Walińska E., Wencel A., Jurewicz A., Wiatr M. [2014], Podatek dochodowy w systemie rachunkowości – zasady ustalania i rewizji, Stowarzyszenie Księgowych w Polsce, Warszawa.
www.euractiv.pl (data pobrania: 28.03.2023).
Ziarkowski P. [2018], Strategie podatkowe jako nowoczesne zarządzanie finansami przedsiębiorstw, „Zeszyt Naukowy Wyższej Szkoły Zarządzania i Bankowości w Krakowie” nr 47, s. 46–58.