Inwestycja w zmienny portfel WIG20 a strategia „kup i trzymaj”

Main Article Content

Andrzej Fierla

Abstrakt

Pasywne inwestowanie w akcje współcześnie jest utożsamiane z inwestowaniem w portfel odwzorowujący zmienny portfel indeksu rynku akcji. Wcześniej rozumiano je inaczej, jako stosowanie strategii „kup i trzymaj” akcje. W artykule porównano wyniki zastosowania tych dwóch pasywnych strategii inwestycyjnych. Bazowym portfelem akcji był portfel WIG20, a hipotetyczne inwestycje trwały od końca 2010 do końca 2018 r. W tym okresie strategia „kup i trzymaj” akcje z portfela WIG20 była lepsza od strategii dostosowywania portfela do zmiennego portfela WIG20.

Downloads

Download data is not yet available.

Article Details

Jak cytować
Fierla, A. (2020). Inwestycja w zmienny portfel WIG20 a strategia „kup i trzymaj”. Kwartalnik Nauk O Przedsiębiorstwie, 54(1), 45–55. https://doi.org/10.33119/KNoP.2020.54.1.4
Dział
Dział główny

Bibliografia

1. Bień W. (2001), Rynek papierów wartościowych, Warszawa, Difin.
2. Charakterystyka indeksu WIG20 (2010), https://www.gpw.pl/pub/files/PDF/opis_indeksow/WIG20/WIG20opis.pdf (dostęp: 20.11.2019).
3. Czapkiewicz A., Masłoń W. (2008), Budowanie optymalnego portfela akcji na podstawie modelu Sharpe’a przy różnych charakterystykach portfela rynkowego, w: Rynek kapitałowy w Polsce i na świecie – jak mądrze inwestować, S. Buczek, A. Fierla (red.), Warszawa, Oficyna Wydawnicza, Szkoła Główna Handlowa w Warszawie, s. 53-63.
4. Duliniec A. (2001), Struktura i koszt kapitału w przedsiębiorstwie, Warszawa, Wydawnictwo Naukowe PWN.
5. Encyklopedia zarządzania (2019), https://mfiles.pl/pl/index.php/Indeks_giełdowy (dostęp: 20.12.2019).
6. Fierla A. (2008), Wycena przedsiębiorstwa metodami dochodowymi, Warszawa, Oficyna Wydawnicza SGH.
7. Fierla A., Grygiel-Tomaszewska A. (2017), Proces finansjeryzacji, w: Finansjeryzacja gospodarki i jej wpływ na przedsiębiorstwa, Warszawa, Oficyna Wydawnicza SGH.
8. Gęsicki Ł., Gęsicki M. (1995), Słownik terminów ekonomiczno-prawnych, Łódź, Interfart.
9. Haugen R.A. (1996), Teoria nowoczesnego inwestowania. Obszerny podręcznik analizy portfelowej, Warszawa, WIG Press.
10. Indeksy Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie (2013), https://www.gpw.pl/pub/GPW /files/Indeksy_GPW.pdf (dostęp: 20.11.2019).
11. Investopedia (2019), https://www.investopedia.com/terms/p/passiveinvesting.asp (dostęp: 20.12.2019).
12. Jajuga K., Jajuga T. (1996), Inwestycje; instrumenty finansowe, ryzyko finansowe, inżynieria finansowa, Warszawa, Wydawnictwo Naukowe PWN.
13. Kamiński J., Mosiejko L. (2010), Rynek kapitałowy, w: Finanse, J. Ostaszewski (red.), Warszawa, Difin, s. 459-522.
14. W.F. Mayo H.B. (1997), Wstęp do inwestowania, Warszawa, K. E. Liber.
15. Murphy M. (2017), Analiza techniczna rynków finansowych, Warszawa, Maklerska.pl.
16. Nowak K.P. (2012), Inwestowanie w spółki dywidendowe na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie w latach 2005-2011, w: Inwestowanie, spekulowanie, kolekcjonowanie, A. Adamska,
A. Fierla (red.), Warszawa, Oficyna Wydawnicza SGH.
17. Panfil M. (2009), Wyceny przedsiębiorstw w polskich realiach, w: Wycena biznesu w praktyce; metody, przykłady, M. Panfil (red.), Warszawa, Poltext.
18. Paździor A. (2013), Wycena wartości przedsiębiorstwa w warunkach destabilizacji rynków finansowych, Warszawa, Difin.
19. Sławiński A. (2006), Rynki finansowe, Warszawa, Polskie Wydawnictwo Ekonomiczne.
20. Sharpe W.F. (1964) William F.W.F., Capital Asset Prices: A Theory of Market Equilibrium Under Conditions of Risk, „The Journal of Finance”, Vol. 19, No. 3, p. 425-442.
21. Wielki słownik języka polskiego PWN (2019), https://sjp.pwn.pl/slowniki/indeks.html (dostęp: 20.12.2019).