Polityka inwestycyjna wybranych banków spółdzielczych zrzeszonych w SGB w latach 2019–2021
DOI:
https://doi.org/10.33119/SIP.2023.189.11Słowa kluczowe:
polityka inwestycyjna,, portfel inwestycyjny,, bank spółdzielczyAbstrakt
Przedmiotem badań opisanych w niniejszym artykule była struktura portfela inwestycyjnego w 28 bankach spółdzielczych zrzeszonych w Spółdzielczej Grupie Bankowej (SGB) w latach 2019–2021. W okresie tym presja wynikowa spowodowana spadkiem przychodów odsetkowych skłoniła banki m.in. do optymalizacji zysków przez dostosowanie składu portfela inwestycyjnego do otaczającej rzeczywistości. W okresie badawczym u 93% analizowanych banków wzrósł apetyt na ryzyko inwestycyjne, w konsekwencji czego znacząco zmieniła się struktura portfela inwestycyjnego. Najważniejszym wnioskiem z badania jest to, że u 18% badanych podmiotów polityka inwestycyjna była realizowana niezgodnie ze statutem banku, co należy rozważać w kategoriach prawno-regulacyjnych, ale i również etycznych.
Downloads
Download data is not yet available.
Bibliografia
Dokumenty prawne
1. Rekomendacja B [2019] dotycząca ograniczenia ryzyka inwestycji banków, Komisja Nadzoru Finansowego, marzec.
2. Rekomendacja C [2016] dotycząca zarządzania ryzykiem koncentracji, Komisja Nadzoru Finansowego, maj.
3. Rekomendacja H [2017] dotycząca systemu kontroli wewnętrznej w bankach, Komisja Nadzoru Finansowego, kwiecień.
4. Rekomendacja P [2015] dotycząca zarządzania ryzykiem płynności finansowej banków, Komisja Nadzoru Finansowego, marzec.
5. Rozporządzenie Ministra Rozwoju i Finansów z dnia 6.02.2017 r. w sprawie systemu zarządzania ryzykiem i systemu kontroli wewnętrznej, polityki wynagrodzeń oraz szczegółowego sposobu szacowania kapitału wewnętrznego w bankach, Dz.U. z 2017 r. poz. 637.
6. Rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 575/2013 z 26 czerwca 2013 r. w sprawie wymogów ostrożnościowych dla instytucji kredytowych i firm inwestycyjnych, zwane „Rozporządzeniem CRR”.
7. Rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2019/876 z dnia 20 maja 2019 r. zmieniające Rozporządzenie CRR, z uwzględnieniem aktów wykonawczych do Rozporządzenia CRR.
8. Ustawa z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi, Dz.U. z 2005 r. nr 183, poz. 1538.
9. Ustawa z dnia 29 sierpnia 1997 r. Prawo bankowe, Dz.U. z 1997 r. nr 140, poz. 939.
Publikacje zwarte i artykuły prasowe
1. Barembruch A. [2018], Zarządzanie finansami osobistymi. Teoria i praktyka, Wydawnictwo Uniwersytetu Gdańskiego, Gdańsk.
2. Barembruch A., Gostomski E. [2020], Konsekwencje niskich stóp procentowych dla wybranych grup interesariuszy: gospodarstw domowych, przedsiębiorstw i banków, „Pieniądze i Więź”, 23, 2(87).
3. Brózda-Wilamek D. [2017], Polityka ujemnych stóp procentowych – doświadczenia Europejskie go Banku Centralnego, „Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu”, nr 499.
4. Dembiński P.H. [2017], Etyka i odpowiedzialność w świecie finansów, Wydawnictwo Studio Emka, Warszawa.
5. Dherse J.L., Minguet H. [1999], Lethique ou le chaos?, Press de la Renaissance, Paris.
6. Graham B. [2020], Inteligentny inwestor, Wydawnictwo Studio Emka, Warszawa.
7. Kahneman D. [2012], Pułapki myślenia. O myśleniu szybkim i wolnym, Wydawnictwo Media Rodzina, Poznań.
8. Kahneman D., Sibony O., Sunstein C.R. [2022], Szum. Czyli skąd się biorą błędy w naszych decyzjach, Wydawnictwo Media Rodzina, Poznań.
9. Krugman P. [2009], The Return of Depression Economics and the Crisis of 2008, W.W. Nor ton & Company Inc., New York.
10. Kujawa S. [2021], Robo-doradztwo. Profesjonalna budowa i zarządzanie portfelem inwestycyjnym, „Studia Prawno-Ekonomiczne”, t. CXXI.
11. Ostrowska E. [2014], Portfel inwestycyjny klasyczny i alternatywny. Metody oceny, C.H. Beck, Warszawa.
12. Ostrowska E. [2022], Etyka na rynku finansowym, homo oeconomicus i homo neuropsychologicus, Wydawnictwo Uniwersytetu Gdańskiego, Gdańsk.
13. Ostrowska E., Zielińska E. [2013], Uwarunkowania behawioralne decyzji inwestycyjnych, „Zarządzanie i Finanse”, 11/2/4.
14. Pawłowicz L. [2018], Moral hazard w pośrednictwie finansowym, w: System finansowy w multiperspektywie, red. J. Górka, Wydawnictwo Uniwersytetu Warszawskiego, Warszawa.
15. Stopczyński A. [2019], Zarządzanie ryzykiem w banku, w: Zarządzanie ryzykiem, red. K. Jajuga, Wydawnictwo Naukowe PWN, Warszawa.
Strony internetowe banków spółdzielczych
1. https://bsbialogard.pl/
2. https://bschodziez.pl/
3. https://bsczluchow.pl/
4. https://bsdzierzoniow.pl/
5. https://bsdzialdowo.pl/
6. https://bsgrebocin.pl/
7. https://bs.gniezno.pl/
8. https://bsilow.pl/
9. https://bsjutrosin.pl/
10. https://bskonin.pl/
11. https://bskowalewo.pl/
12. https://bspaslek.pl/
13. https://bsponiec.pl/
14. https://bsprzysucha.pl/
15. https://bspuck.pl/
16. https://bsslawno.pl/
17. http://bsustka.pl/
18. https://bsszubin.pl/
19. https://bswiecbork.pl/
20. https://bswloszakowice.pl/
21. https://bszuromin.pl/
22. https://gbsstrzelin.pl/
23. http://kbs-bank.pl/
24. https://lubuskibs.pl/
25. https://nbs-rakoniewice.pl/
26. https://rbs.lututow.pl/
27. http://sblzakrzewo.pl/
28. https://zulawskibs.pl/
Pozostałe źródła internetowe
1. Banki Spółdzielcze SGB, https://www.sgb.pl/grupa-sgb/banki-spoldzielcze-sgb/
2. Informacja po posiedzeniu Rady Polityki Pieniężnej w dniu 17 marca 2020 r., Narodowy Bank Polski, https://www.nbp.pl/polityka_pieniezna/dokumenty/files/rpp_2020_03_17.pdf
3. Informacja o sytuacji banków spółdzielczych i zrzeszających po IV kwartale 2019 r. [2020], Urząd Komisji Nadzoru Finansowego, Warszawa, maj.
4. Informacja o sytuacji banków spółdzielczych i zrzeszających po IV kwartale 2020 r. [2021], Urząd Komisji Nadzoru Finansowego, Warszawa, kwiecień.
5. Newlands C. [2016], 99% of actively managed US equity funds underperform, „Financial Times”, www.ft.com/content/e139d940-977d-11e6-a1dc-bdf38d484582
6. Observatoire de la Finance, https://www.obsfin.ch.activities/research-expert-appraisals-and--projects/methode-pour-le-diagno-stic-et-le-suivi=de-la-culture-dentreprise/
7. Pierwszy przypadek koronawirusa w Polsce, https://www.gov.pl/web/zdrowie/pierwszy-przypadek-koronawirusa-w-polsce
8. Regulamin Stawek Referencyjnych WIBID i WIBOR z dnia 3 marca 2020 r. [2020], https://gpwbenchmark.pl/pub/BENCHMARK/files/WIBID_WIBOR/new/Regulamin_Stawek_Referencyjnych_WIBID_WIBOR_7.03.22.pdf
9. Urząd Komisji Nadzoru Finansowego [2022], Sytuacja banków spółdzielczych i zrzeszających po IV kwartale 2021 r., Warszawa, 19 maja.
1. Rekomendacja B [2019] dotycząca ograniczenia ryzyka inwestycji banków, Komisja Nadzoru Finansowego, marzec.
2. Rekomendacja C [2016] dotycząca zarządzania ryzykiem koncentracji, Komisja Nadzoru Finansowego, maj.
3. Rekomendacja H [2017] dotycząca systemu kontroli wewnętrznej w bankach, Komisja Nadzoru Finansowego, kwiecień.
4. Rekomendacja P [2015] dotycząca zarządzania ryzykiem płynności finansowej banków, Komisja Nadzoru Finansowego, marzec.
5. Rozporządzenie Ministra Rozwoju i Finansów z dnia 6.02.2017 r. w sprawie systemu zarządzania ryzykiem i systemu kontroli wewnętrznej, polityki wynagrodzeń oraz szczegółowego sposobu szacowania kapitału wewnętrznego w bankach, Dz.U. z 2017 r. poz. 637.
6. Rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 575/2013 z 26 czerwca 2013 r. w sprawie wymogów ostrożnościowych dla instytucji kredytowych i firm inwestycyjnych, zwane „Rozporządzeniem CRR”.
7. Rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2019/876 z dnia 20 maja 2019 r. zmieniające Rozporządzenie CRR, z uwzględnieniem aktów wykonawczych do Rozporządzenia CRR.
8. Ustawa z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi, Dz.U. z 2005 r. nr 183, poz. 1538.
9. Ustawa z dnia 29 sierpnia 1997 r. Prawo bankowe, Dz.U. z 1997 r. nr 140, poz. 939.
Publikacje zwarte i artykuły prasowe
1. Barembruch A. [2018], Zarządzanie finansami osobistymi. Teoria i praktyka, Wydawnictwo Uniwersytetu Gdańskiego, Gdańsk.
2. Barembruch A., Gostomski E. [2020], Konsekwencje niskich stóp procentowych dla wybranych grup interesariuszy: gospodarstw domowych, przedsiębiorstw i banków, „Pieniądze i Więź”, 23, 2(87).
3. Brózda-Wilamek D. [2017], Polityka ujemnych stóp procentowych – doświadczenia Europejskie go Banku Centralnego, „Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu”, nr 499.
4. Dembiński P.H. [2017], Etyka i odpowiedzialność w świecie finansów, Wydawnictwo Studio Emka, Warszawa.
5. Dherse J.L., Minguet H. [1999], Lethique ou le chaos?, Press de la Renaissance, Paris.
6. Graham B. [2020], Inteligentny inwestor, Wydawnictwo Studio Emka, Warszawa.
7. Kahneman D. [2012], Pułapki myślenia. O myśleniu szybkim i wolnym, Wydawnictwo Media Rodzina, Poznań.
8. Kahneman D., Sibony O., Sunstein C.R. [2022], Szum. Czyli skąd się biorą błędy w naszych decyzjach, Wydawnictwo Media Rodzina, Poznań.
9. Krugman P. [2009], The Return of Depression Economics and the Crisis of 2008, W.W. Nor ton & Company Inc., New York.
10. Kujawa S. [2021], Robo-doradztwo. Profesjonalna budowa i zarządzanie portfelem inwestycyjnym, „Studia Prawno-Ekonomiczne”, t. CXXI.
11. Ostrowska E. [2014], Portfel inwestycyjny klasyczny i alternatywny. Metody oceny, C.H. Beck, Warszawa.
12. Ostrowska E. [2022], Etyka na rynku finansowym, homo oeconomicus i homo neuropsychologicus, Wydawnictwo Uniwersytetu Gdańskiego, Gdańsk.
13. Ostrowska E., Zielińska E. [2013], Uwarunkowania behawioralne decyzji inwestycyjnych, „Zarządzanie i Finanse”, 11/2/4.
14. Pawłowicz L. [2018], Moral hazard w pośrednictwie finansowym, w: System finansowy w multiperspektywie, red. J. Górka, Wydawnictwo Uniwersytetu Warszawskiego, Warszawa.
15. Stopczyński A. [2019], Zarządzanie ryzykiem w banku, w: Zarządzanie ryzykiem, red. K. Jajuga, Wydawnictwo Naukowe PWN, Warszawa.
Strony internetowe banków spółdzielczych
1. https://bsbialogard.pl/
2. https://bschodziez.pl/
3. https://bsczluchow.pl/
4. https://bsdzierzoniow.pl/
5. https://bsdzialdowo.pl/
6. https://bsgrebocin.pl/
7. https://bs.gniezno.pl/
8. https://bsilow.pl/
9. https://bsjutrosin.pl/
10. https://bskonin.pl/
11. https://bskowalewo.pl/
12. https://bspaslek.pl/
13. https://bsponiec.pl/
14. https://bsprzysucha.pl/
15. https://bspuck.pl/
16. https://bsslawno.pl/
17. http://bsustka.pl/
18. https://bsszubin.pl/
19. https://bswiecbork.pl/
20. https://bswloszakowice.pl/
21. https://bszuromin.pl/
22. https://gbsstrzelin.pl/
23. http://kbs-bank.pl/
24. https://lubuskibs.pl/
25. https://nbs-rakoniewice.pl/
26. https://rbs.lututow.pl/
27. http://sblzakrzewo.pl/
28. https://zulawskibs.pl/
Pozostałe źródła internetowe
1. Banki Spółdzielcze SGB, https://www.sgb.pl/grupa-sgb/banki-spoldzielcze-sgb/
2. Informacja po posiedzeniu Rady Polityki Pieniężnej w dniu 17 marca 2020 r., Narodowy Bank Polski, https://www.nbp.pl/polityka_pieniezna/dokumenty/files/rpp_2020_03_17.pdf
3. Informacja o sytuacji banków spółdzielczych i zrzeszających po IV kwartale 2019 r. [2020], Urząd Komisji Nadzoru Finansowego, Warszawa, maj.
4. Informacja o sytuacji banków spółdzielczych i zrzeszających po IV kwartale 2020 r. [2021], Urząd Komisji Nadzoru Finansowego, Warszawa, kwiecień.
5. Newlands C. [2016], 99% of actively managed US equity funds underperform, „Financial Times”, www.ft.com/content/e139d940-977d-11e6-a1dc-bdf38d484582
6. Observatoire de la Finance, https://www.obsfin.ch.activities/research-expert-appraisals-and--projects/methode-pour-le-diagno-stic-et-le-suivi=de-la-culture-dentreprise/
7. Pierwszy przypadek koronawirusa w Polsce, https://www.gov.pl/web/zdrowie/pierwszy-przypadek-koronawirusa-w-polsce
8. Regulamin Stawek Referencyjnych WIBID i WIBOR z dnia 3 marca 2020 r. [2020], https://gpwbenchmark.pl/pub/BENCHMARK/files/WIBID_WIBOR/new/Regulamin_Stawek_Referencyjnych_WIBID_WIBOR_7.03.22.pdf
9. Urząd Komisji Nadzoru Finansowego [2022], Sytuacja banków spółdzielczych i zrzeszających po IV kwartale 2021 r., Warszawa, 19 maja.
Pobrania
Opublikowane
2023-08-03
Jak cytować
Kujawa, S. . (2023). Polityka inwestycyjna wybranych banków spółdzielczych zrzeszonych w SGB w latach 2019–2021. Studia I Prace Kolegium Zarządzania I Finansów , (189), 183–197. https://doi.org/10.33119/SIP.2023.189.11
Numer
Dział
Dział główny
