Investment policy of selected SGB-affiliated cooperative banks in 2019–2021
DOI:
https://doi.org/10.33119/SIP.2023.189.11Keywords:
Investment policy,, investment portfolio,, cooperative bankAbstract
The subject of the study was the structure of the investment portfolio in 28 cooperative banks affiliated with the Cooperative Banking Group (SGB) in 2019–2021. During the period, performance pressures caused by a decline in interest income prompted banks, among other things, to optimize profits by adjusting the composition of the investment portfolio to the surrounding reality. During the research period, 93% of the banks analyzed saw their appetite for investment risk increase, and as a consequence, the structure of their investment portfolio changed significantly. The most important conclusion of the study is that in 18% of the surveyed entities the investment policy was implemented inconsistently with the bank’s charter, which should be considered in legal and regulatory, but also ethical terms.
Downloads
Download data is not yet available.
References
Dokumenty prawne
1. Rekomendacja B [2019] dotycząca ograniczenia ryzyka inwestycji banków, Komisja Nadzoru Finansowego, marzec.
2. Rekomendacja C [2016] dotycząca zarządzania ryzykiem koncentracji, Komisja Nadzoru Finansowego, maj.
3. Rekomendacja H [2017] dotycząca systemu kontroli wewnętrznej w bankach, Komisja Nadzoru Finansowego, kwiecień.
4. Rekomendacja P [2015] dotycząca zarządzania ryzykiem płynności finansowej banków, Komisja Nadzoru Finansowego, marzec.
5. Rozporządzenie Ministra Rozwoju i Finansów z dnia 6.02.2017 r. w sprawie systemu zarządzania ryzykiem i systemu kontroli wewnętrznej, polityki wynagrodzeń oraz szczegółowego sposobu szacowania kapitału wewnętrznego w bankach, Dz.U. z 2017 r. poz. 637.
6. Rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 575/2013 z 26 czerwca 2013 r. w sprawie wymogów ostrożnościowych dla instytucji kredytowych i firm inwestycyjnych, zwane „Rozporządzeniem CRR”.
7. Rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2019/876 z dnia 20 maja 2019 r. zmieniające Rozporządzenie CRR, z uwzględnieniem aktów wykonawczych do Rozporządzenia CRR.
8. Ustawa z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi, Dz.U. z 2005 r. nr 183, poz. 1538.
9. Ustawa z dnia 29 sierpnia 1997 r. Prawo bankowe, Dz.U. z 1997 r. nr 140, poz. 939.
Publikacje zwarte i artykuły prasowe
1. Barembruch A. [2018], Zarządzanie finansami osobistymi. Teoria i praktyka, Wydawnictwo Uniwersytetu Gdańskiego, Gdańsk.
2. Barembruch A., Gostomski E. [2020], Konsekwencje niskich stóp procentowych dla wybranych grup interesariuszy: gospodarstw domowych, przedsiębiorstw i banków, „Pieniądze i Więź”, 23, 2(87).
3. Brózda-Wilamek D. [2017], Polityka ujemnych stóp procentowych – doświadczenia Europejskie go Banku Centralnego, „Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu”, nr 499.
4. Dembiński P.H. [2017], Etyka i odpowiedzialność w świecie finansów, Wydawnictwo Studio Emka, Warszawa.
5. Dherse J.L., Minguet H. [1999], Lethique ou le chaos?, Press de la Renaissance, Paris.
6. Graham B. [2020], Inteligentny inwestor, Wydawnictwo Studio Emka, Warszawa.
7. Kahneman D. [2012], Pułapki myślenia. O myśleniu szybkim i wolnym, Wydawnictwo Media Rodzina, Poznań.
8. Kahneman D., Sibony O., Sunstein C.R. [2022], Szum. Czyli skąd się biorą błędy w naszych decyzjach, Wydawnictwo Media Rodzina, Poznań.
9. Krugman P. [2009], The Return of Depression Economics and the Crisis of 2008, W.W. Nor ton & Company Inc., New York.
10. Kujawa S. [2021], Robo-doradztwo. Profesjonalna budowa i zarządzanie portfelem inwestycyjnym, „Studia Prawno-Ekonomiczne”, t. CXXI.
11. Ostrowska E. [2014], Portfel inwestycyjny klasyczny i alternatywny. Metody oceny, C.H. Beck, Warszawa.
12. Ostrowska E. [2022], Etyka na rynku finansowym, homo oeconomicus i homo neuropsychologicus, Wydawnictwo Uniwersytetu Gdańskiego, Gdańsk.
13. Ostrowska E., Zielińska E. [2013], Uwarunkowania behawioralne decyzji inwestycyjnych, „Zarządzanie i Finanse”, 11/2/4.
14. Pawłowicz L. [2018], Moral hazard w pośrednictwie finansowym, w: System finansowy w multiperspektywie, red. J. Górka, Wydawnictwo Uniwersytetu Warszawskiego, Warszawa.
15. Stopczyński A. [2019], Zarządzanie ryzykiem w banku, w: Zarządzanie ryzykiem, red. K. Jajuga, Wydawnictwo Naukowe PWN, Warszawa.
Strony internetowe banków spółdzielczych
1. https://bsbialogard.pl/
2. https://bschodziez.pl/
3. https://bsczluchow.pl/
4. https://bsdzierzoniow.pl/
5. https://bsdzialdowo.pl/
6. https://bsgrebocin.pl/
7. https://bs.gniezno.pl/
8. https://bsilow.pl/
9. https://bsjutrosin.pl/
10. https://bskonin.pl/
11. https://bskowalewo.pl/
12. https://bspaslek.pl/
13. https://bsponiec.pl/
14. https://bsprzysucha.pl/
15. https://bspuck.pl/
16. https://bsslawno.pl/
17. http://bsustka.pl/
18. https://bsszubin.pl/
19. https://bswiecbork.pl/
20. https://bswloszakowice.pl/
21. https://bszuromin.pl/
22. https://gbsstrzelin.pl/
23. http://kbs-bank.pl/
24. https://lubuskibs.pl/
25. https://nbs-rakoniewice.pl/
26. https://rbs.lututow.pl/
27. http://sblzakrzewo.pl/
28. https://zulawskibs.pl/
Pozostałe źródła internetowe
1. Banki Spółdzielcze SGB, https://www.sgb.pl/grupa-sgb/banki-spoldzielcze-sgb/
2. Informacja po posiedzeniu Rady Polityki Pieniężnej w dniu 17 marca 2020 r., Narodowy Bank Polski, https://www.nbp.pl/polityka_pieniezna/dokumenty/files/rpp_2020_03_17.pdf
3. Informacja o sytuacji banków spółdzielczych i zrzeszających po IV kwartale 2019 r. [2020], Urząd Komisji Nadzoru Finansowego, Warszawa, maj.
4. Informacja o sytuacji banków spółdzielczych i zrzeszających po IV kwartale 2020 r. [2021], Urząd Komisji Nadzoru Finansowego, Warszawa, kwiecień.
5. Newlands C. [2016], 99% of actively managed US equity funds underperform, „Financial Times”, www.ft.com/content/e139d940-977d-11e6-a1dc-bdf38d484582
6. Observatoire de la Finance, https://www.obsfin.ch.activities/research-expert-appraisals-and--projects/methode-pour-le-diagno-stic-et-le-suivi=de-la-culture-dentreprise/
7. Pierwszy przypadek koronawirusa w Polsce, https://www.gov.pl/web/zdrowie/pierwszy-przypadek-koronawirusa-w-polsce
8. Regulamin Stawek Referencyjnych WIBID i WIBOR z dnia 3 marca 2020 r. [2020], https://gpwbenchmark.pl/pub/BENCHMARK/files/WIBID_WIBOR/new/Regulamin_Stawek_Referencyjnych_WIBID_WIBOR_7.03.22.pdf
9. Urząd Komisji Nadzoru Finansowego [2022], Sytuacja banków spółdzielczych i zrzeszających po IV kwartale 2021 r., Warszawa, 19 maja.
1. Rekomendacja B [2019] dotycząca ograniczenia ryzyka inwestycji banków, Komisja Nadzoru Finansowego, marzec.
2. Rekomendacja C [2016] dotycząca zarządzania ryzykiem koncentracji, Komisja Nadzoru Finansowego, maj.
3. Rekomendacja H [2017] dotycząca systemu kontroli wewnętrznej w bankach, Komisja Nadzoru Finansowego, kwiecień.
4. Rekomendacja P [2015] dotycząca zarządzania ryzykiem płynności finansowej banków, Komisja Nadzoru Finansowego, marzec.
5. Rozporządzenie Ministra Rozwoju i Finansów z dnia 6.02.2017 r. w sprawie systemu zarządzania ryzykiem i systemu kontroli wewnętrznej, polityki wynagrodzeń oraz szczegółowego sposobu szacowania kapitału wewnętrznego w bankach, Dz.U. z 2017 r. poz. 637.
6. Rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 575/2013 z 26 czerwca 2013 r. w sprawie wymogów ostrożnościowych dla instytucji kredytowych i firm inwestycyjnych, zwane „Rozporządzeniem CRR”.
7. Rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2019/876 z dnia 20 maja 2019 r. zmieniające Rozporządzenie CRR, z uwzględnieniem aktów wykonawczych do Rozporządzenia CRR.
8. Ustawa z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi, Dz.U. z 2005 r. nr 183, poz. 1538.
9. Ustawa z dnia 29 sierpnia 1997 r. Prawo bankowe, Dz.U. z 1997 r. nr 140, poz. 939.
Publikacje zwarte i artykuły prasowe
1. Barembruch A. [2018], Zarządzanie finansami osobistymi. Teoria i praktyka, Wydawnictwo Uniwersytetu Gdańskiego, Gdańsk.
2. Barembruch A., Gostomski E. [2020], Konsekwencje niskich stóp procentowych dla wybranych grup interesariuszy: gospodarstw domowych, przedsiębiorstw i banków, „Pieniądze i Więź”, 23, 2(87).
3. Brózda-Wilamek D. [2017], Polityka ujemnych stóp procentowych – doświadczenia Europejskie go Banku Centralnego, „Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu”, nr 499.
4. Dembiński P.H. [2017], Etyka i odpowiedzialność w świecie finansów, Wydawnictwo Studio Emka, Warszawa.
5. Dherse J.L., Minguet H. [1999], Lethique ou le chaos?, Press de la Renaissance, Paris.
6. Graham B. [2020], Inteligentny inwestor, Wydawnictwo Studio Emka, Warszawa.
7. Kahneman D. [2012], Pułapki myślenia. O myśleniu szybkim i wolnym, Wydawnictwo Media Rodzina, Poznań.
8. Kahneman D., Sibony O., Sunstein C.R. [2022], Szum. Czyli skąd się biorą błędy w naszych decyzjach, Wydawnictwo Media Rodzina, Poznań.
9. Krugman P. [2009], The Return of Depression Economics and the Crisis of 2008, W.W. Nor ton & Company Inc., New York.
10. Kujawa S. [2021], Robo-doradztwo. Profesjonalna budowa i zarządzanie portfelem inwestycyjnym, „Studia Prawno-Ekonomiczne”, t. CXXI.
11. Ostrowska E. [2014], Portfel inwestycyjny klasyczny i alternatywny. Metody oceny, C.H. Beck, Warszawa.
12. Ostrowska E. [2022], Etyka na rynku finansowym, homo oeconomicus i homo neuropsychologicus, Wydawnictwo Uniwersytetu Gdańskiego, Gdańsk.
13. Ostrowska E., Zielińska E. [2013], Uwarunkowania behawioralne decyzji inwestycyjnych, „Zarządzanie i Finanse”, 11/2/4.
14. Pawłowicz L. [2018], Moral hazard w pośrednictwie finansowym, w: System finansowy w multiperspektywie, red. J. Górka, Wydawnictwo Uniwersytetu Warszawskiego, Warszawa.
15. Stopczyński A. [2019], Zarządzanie ryzykiem w banku, w: Zarządzanie ryzykiem, red. K. Jajuga, Wydawnictwo Naukowe PWN, Warszawa.
Strony internetowe banków spółdzielczych
1. https://bsbialogard.pl/
2. https://bschodziez.pl/
3. https://bsczluchow.pl/
4. https://bsdzierzoniow.pl/
5. https://bsdzialdowo.pl/
6. https://bsgrebocin.pl/
7. https://bs.gniezno.pl/
8. https://bsilow.pl/
9. https://bsjutrosin.pl/
10. https://bskonin.pl/
11. https://bskowalewo.pl/
12. https://bspaslek.pl/
13. https://bsponiec.pl/
14. https://bsprzysucha.pl/
15. https://bspuck.pl/
16. https://bsslawno.pl/
17. http://bsustka.pl/
18. https://bsszubin.pl/
19. https://bswiecbork.pl/
20. https://bswloszakowice.pl/
21. https://bszuromin.pl/
22. https://gbsstrzelin.pl/
23. http://kbs-bank.pl/
24. https://lubuskibs.pl/
25. https://nbs-rakoniewice.pl/
26. https://rbs.lututow.pl/
27. http://sblzakrzewo.pl/
28. https://zulawskibs.pl/
Pozostałe źródła internetowe
1. Banki Spółdzielcze SGB, https://www.sgb.pl/grupa-sgb/banki-spoldzielcze-sgb/
2. Informacja po posiedzeniu Rady Polityki Pieniężnej w dniu 17 marca 2020 r., Narodowy Bank Polski, https://www.nbp.pl/polityka_pieniezna/dokumenty/files/rpp_2020_03_17.pdf
3. Informacja o sytuacji banków spółdzielczych i zrzeszających po IV kwartale 2019 r. [2020], Urząd Komisji Nadzoru Finansowego, Warszawa, maj.
4. Informacja o sytuacji banków spółdzielczych i zrzeszających po IV kwartale 2020 r. [2021], Urząd Komisji Nadzoru Finansowego, Warszawa, kwiecień.
5. Newlands C. [2016], 99% of actively managed US equity funds underperform, „Financial Times”, www.ft.com/content/e139d940-977d-11e6-a1dc-bdf38d484582
6. Observatoire de la Finance, https://www.obsfin.ch.activities/research-expert-appraisals-and--projects/methode-pour-le-diagno-stic-et-le-suivi=de-la-culture-dentreprise/
7. Pierwszy przypadek koronawirusa w Polsce, https://www.gov.pl/web/zdrowie/pierwszy-przypadek-koronawirusa-w-polsce
8. Regulamin Stawek Referencyjnych WIBID i WIBOR z dnia 3 marca 2020 r. [2020], https://gpwbenchmark.pl/pub/BENCHMARK/files/WIBID_WIBOR/new/Regulamin_Stawek_Referencyjnych_WIBID_WIBOR_7.03.22.pdf
9. Urząd Komisji Nadzoru Finansowego [2022], Sytuacja banków spółdzielczych i zrzeszających po IV kwartale 2021 r., Warszawa, 19 maja.
Downloads
Published
2023-08-03
How to Cite
Kujawa, S. . (2023). Investment policy of selected SGB-affiliated cooperative banks in 2019–2021. Studies and Work of the Collegium of Management and Finance , (189), 183–197. https://doi.org/10.33119/SIP.2023.189.11
Issue
Section
Articles
