RRSO – rzeczywista czy nierzeczywista roczna stopa oprocentowania?
DOI:
https://doi.org/10.33119/SIP.2026.208.8Słowa kluczowe:
RRSO, koszt kredytu, IRR, MIRRAbstrakt
RRSO jest obecnie głównym miernikiem określającym koszt kredytu ponoszony przez dłużnika. Opracowanie jest kolejną analizą potencjału informacyjnego tego miernika we wciąż bardzo ubogiej literaturze naukowej. Celem opracowania jest pokazanie, o czym informuje i jak należy interpretować wartość RRSO, oraz wykazanie, że wartość tego miernika obliczona zgodnie z formułą zawartą w ustawie o kredycie konsumenckim nie odzwierciedla rzeczywistego kosztu kredytu – wbrew jego nazwie i definicji. Efektem przeprowadzonej analizy krytycznej jest propozycja modyfikacji formuły obliczeniowej, aby lepiej odzwierciedlała cel, dla którego została stworzona.
Downloads
Bibliografia
Akty prawne
Dyrektywa Parlamentu Europejskiego i Rady 2008/48/WE z dnia 23 kwietnia 2008 r. w sprawie umów o kredyt konsumencki oraz uchylająca dyrektywę Rady 87/102/EWG. OJ L 133, 22.05.2008, s. 66–92.
Truth in Lending Act. 15 U. S. C. §§ 1601–1667f, as amended.
Ustawa z dnia 12 maja 2011 r. o kredycie konsumenckim (t.j. Dz.U. 2019 poz. 1083).
Przy założeniu, że odsetki i inne PKK byłyby w całości reinwestowane, a nie przeznaczone, choćby w części, na pokrycie kosztów funkcjonowania instytucji pożyczkowej.
Wydawnictwa zwarte
Dziawgo, D., Zawadzki, A. (2011). Finanse przedsiębiorstwa istota – narzędzia – zarządzanie. Warszawa: Wydawnictwo SKwP.
Paleczna, M. (2018). Koszty usług kredytowych świadczonych przez niebankowe instytucje pożyczkowe. W: Prawno-finansowe systemy funkcjonowania wybranych jednostek organizacyjnych (s. 115–134), A. Ćwiakała-Małys, M. Karpińska (red.). Wrocław: Wydział Prawa, Administracji i Ekonomii Uniwersytetu Wrocławskiego.
Pastusiak, M. (2003). Ocena efektywności inwestycji. Warszawa: CeDeWu.
Piasecki, K., Ronka-Chmielowiec, W. (2011). Matematyka finansowa. Warszawa: C. H. Beck.
Podgórska, M., Klimkowska, J. (2005). Matematyka finansowa. Warszawa: PWN.
Redo, M., Prewysz-Kwinto, P. (2021). Matematyka finansowa. Warszawa: PWN.
Soto, M. (2009). Study on the Calculation of the Annual Percentage Rate of Charge for Consumer Credit Agreements. European Commission.
Wrzosek, S. (2008). Ocena efektywności inwestycji. Wrocław: Wydawnictwo UE we Wrocławiu.
Artykuły naukowe
Monzeglio, O. (2022). US APR vs EU APR, and the Substitute Tax on Loan Effects on These Formula s, Journal of Applied Business and Economics, 24 (3).
Prewysz-Kwinto, P., Redo, M. (2022). Czy RRSO prawidłowo pokazuje rzeczywisty koszt ponoszony przez dłużnika?, Studia i Prace Kolegium Zarządzania i Finansów, 187, s. 57–72.
Prewysz-Kwinto, P., Redo, M. (2023a). Czy RRSO pozwala na wybór najlepszej (najtańszej) oferty kredytowej?, Ruch Prawniczy, Ekonomiczny i Socjologiczny, 85 (2), s. 221–236.
Prewysz-Kwinto, P., Redo, M. (2023b). Wpływ prowizji na wartość RRSO na przykładzie pożyczek spłacanych jednorazowo, Studia i Prace Kolegium Zarządzania i Finansów, 193, s. 259–276.
Redo, M., Prewysz-Kwinto, P. (2022a). Nominalny Roczny Koszt Kredytu (NRKK) kontra myląco nazwana i niepoprawnie obliczana Rzeczywista Roczna Stopa Oprocentowania (RRSO), Studia i Prace Kolegium Zarządzania i Finansów, 185, s. 85–111.
Redo, M., Prewysz-Kwinto, P. (2022b). Zrozumienie wskaźnika RRSO oraz jego rola w decyzjach kredytowych studentów – wyniki badania ankietowego, Przegląd Prawno-Ekonomiczny, 2, s. 149–172.
Redo, M., Prewysz-Kwinto, P. (2023). Czy kredytobiorcy kierują się poziomem RRSO?, Przegląd Prawno-Ekonomiczny, 1, s. 29–48.
Pobrania
Opublikowane
Jak cytować
Numer
Dział
Licencja
Prawa autorskie (c) 2026 Studia i Prace Kolegium Zarządzania i Finansów
Utwór dostępny jest na licencji Creative Commons Uznanie autorstwa 4.0 Międzynarodowe.
