MISLEADING EQUAL LEVEL OF THE APR FOR A MORE EXPENSIVE LOAN IN EQUAL INSTALMENTS AND FOR A CHEAPER ONE IN DECREASING INSTALMENTS
DOI:
https://doi.org/10.33119/SIP.2025.201.6Keywords:
cost of a loan, equal instalments, creasing instalments, APRC, effective interest rate, opportunity costAbstract
The aim of the research was to analyse the level of the APRC and the amount of interest costs in the system of loan repayment in equal and decreasing instalments depending on the amount of the loan, the length of the loan period and the level of interest. Based on the analysis and criticism of legal acts and the scarce literature on the subject and the results of the comparative analysis of case studies, a synthesis of conclusions was made using the inductive reasoning method. The analysis conducted is a contribution to filling the gap in Polish scientific literature in the area of calculating and comparing the cost of a loan – an issue of great importance for the financial security of consumers in a situation of increasing availability of capital and growing debt of Poles. The analysis of case studies conducted showed that a loan repaid in equal instalments (i.e. with higher interest for the entire loan period) has the same level of APRC as the same loan, but repaid in decreasing instalments (i.e. with lower total interest). The same level of the APRC therefore wrongly suggests that both methods of loan repayment (in equal and decreasing instalments) are equally expensive for the borrower, despite the fact that in the case of repayment in equal instalments the total interest is several dozen percent higher than in the case of decreasing instalments. This negates the usefulness of the APRC for comparing the cost of a loan and confirms that the APRC shows the cost of a loan differently than each of us understands it. The analysis also showed that in the case of loans in decreasing instalments, the scale of the cost overstatement by the APRC is high (reaching 100%) and greater than for equal instalments, and the greater the shorter the credit period and the higher the interest rate on the loan. In turn, in the case of loans in equal instalments, the scale of the cost overstatement by the APRC reaches several dozen percent and is greater the longer the credit period and the lower the interest rate on the loan.
Downloads
References
Dokumenty prawne
Dyrektywa Parlamentu Europejskiego i Rady 2008/48/WE z 23 kwietnia 2008 r. w sprawie umów o kredyt konsumencki oraz uchylająca dyrektywę Rady 87/102/EWG. OJ L 133, 22.5.2008, s. 66–92.
Dyrektywa Parlamentu Europejskiego i Rady 2014/17/UE z dnia 4 lutego 2014 r. w sprawie konsumenckich umów o kredyt związanych z nieruchomościami mieszkalnymi i zmieniająca dyrektywy 2008/48/WE i 2013/36/UE oraz rozporządzenie (UE) nr 1093/2010. OJ L 60, 28.2.2014, s. 34–85.
Ustawa z dnia 12 maja 2011 r. o kredycie konsumenckim (Dz.U. z 2024 r. poz. 1497 ze zm.).
Ustawa z dnia 20 lipca 2001 r. o kredycie konsumenckim (Dz.U. z 2001 r., nr 100, poz. 1081).
Ustawa z dnia 23 marca 2017 r. o kredycie hipotecznym oraz o nadzorze nad pośrednikami kredytu hipotecznego i agentami (Dz.U. z 2022 r. poz. 2245, 2339 ze zm.).
Wydawnictwa zwarte
Piasecki, K., Ronka-Chmielowiec, W. (2011). Matematyka finansowa. Warszawa: CH Beck.
Podgórska, M., Klimkowska, J. (2005). Matematyka finansowa. Warszawa: PWN.
Redo, M., Prewysz-Kwinto, P. (2021). Matematyka finansowa. Warszawa: PWN.
Rutkowska-Tomaszewska, E. (2017). Wynagrodzenie kredytodawcy związane z procesem kredytowania a regulacja prawna obniżenia całkowitego kosztu kredytu konsumenckiego w przypadku jego przedterminowej spłaty jako przejaw ochrony interesów ekonomicznych konsumenta. W: Ochrona klienta na rynku usług finansowych w świetle aktualnych problemów i regulacji prawnych (s. 285–324), E. Rutkowska-Tomaszewska (red.). Warszawa: C. H. Beck.
Rutkowska-Tomaszewska, E. (2018). Idea odpowiedzialnego pożyczania na rynku niebankowych kredytów konsumenckich w Polsce. W: Wyzwania współczesnych finansów – wybrane problemy (s. 115–136), A. Ćwiąkała-Małys, M. Karpińska (red.). Wrocław: E-Wydawnictwo. Prawnicza i Ekonomiczna Biblioteka Cyfrowa.
Soto, M. (2009). Study on the Calculation of the Annual Percentage Rate of Charge for Consumer Credit Agreements. European Commission.
Soto, M. (2013). Study on the Calculation of the Annual Percentage Rate of Charge for Consumer Credit Agreements. Revised. European Commission.
Soto, M. (2015). Examples For The Calculation Of The Annual Percentage Rate Of Charge For Credit Agreements For Consumers Relating To Residential Immovable Property. European Commission.
Artykuły naukowe
Paleczna, M. (2019). Koszty konsumenckiego kredytu hipotecznego w świetle ustawy o kredycie hipotecznym i nadzorze nad pośrednikami kredytu hipotecznego i agentami, Przegląd Ustawodawstwa Gospodarczego, 8 (854), s. 7–12.
Prewysz-Kwinto, P., Redo, M. (2022). Czy RRSO prawidłowo pokazuje rzeczywisty koszt kredytu ponoszony przez dłużnika? Studia i Prace Kolegium Zarządzania i Finansów, 187, s. 57–72. DOI: 10.33119/SIP.2022.187.3.
Prewysz-Kwinto, P., Redo, M. (2023a). Czy RRSO pozwala na wybór najtańszej oferty kredytowej?, Ruch Prawniczy, Ekonomiczny i Socjologiczny, 2, s. 221–236. DOI: 10.14746/rpeis. 2023.85.2.16.
Prewysz-Kwinto, P., Redo, M. (2023b). Wpływ prowizji na wartość RRSO na przykładzie pożyczek spłacanych jednorazowo, Studia i Prace Kolegium Zarządzania i Finansów, 193, s. 259–276. DOI: 10.33119/SIP.2023.193.14.
Redo, M. (2024). Sposób poboru pozaodsetkowych kosztów kredytu a poziom wskaźnika RRSO, Zeszyty Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego w Krakowie, 1 (1003), s. 137–157. DOI:10.15678/KREM.2024.1003.0108.
Redo, M., Prewysz-Kwinto, P. (2022a). Nominalny Roczny Koszt Kredytu (NRKK) kontra myląco nazwana i niepoprawnie obliczana Rzeczywista Roczna Stopa Oprocentowania (RRSO), Studia i Prace Kolegium Zarządzania i Finansów, 185, s. 85–111. DOI: 10.33119/SIP.2022.185.5.
Redo, M., Prewysz-Kwinto, P. (2022b). Zrozumienie wskaźnika RRSO oraz jego rola w decyzjach kredytowych studentów – wyniki badania ankietowego, Przegląd Prawno-Ekonomiczny, 2, s. 149–172. DOI: 10.31743/ppe.13181.
Redo, M., Prewysz-Kwinto, P. (2023a). Czy kredytobiorcy kierują się poziomem RRSO? Wyniki badania ankietowego, Przegląd Prawno-Ekonomiczny, 1, s. 29–47. DOI: 10.31743/ppe.14462
Redo, M., Prewysz-Kwinto, P. (2023b). Czy przepisy prawne w Polsce regulujące przykład reprezentatywny służący wyznaczeniu RRSO w reklamie dostatecznie chronią interes kredytobiorcy?, Państwo i Prawo, 9, s. 112–131.
Redo, M., Prewysz-Kwinto, P. (2023c). Ujemne RRSO sposobem na pozyskanie pożyczkobiorców, Studia i Prace Kolegium Zarządzania i Finansów, 195, s. 283–302. DOI: 10.33119/SIP.2023.195.14
Rutkowska-Tomaszewska, E. (2016). Redukcja kosztów kredytu konsumenckiego a przedterminowa jego spłata w świetle art. 49 ustawy o kredycie konsumenckim, Studia Prawno-Ekonomiczne, 100, s. 163–177.
Rutkowska-Tomaszewska, E., Paleczna, M. (2018). Idea odpowiedzialnego kredytowania na rynku niebankowych kredytów konsumenckich w Polsce, Internetowy Kwartalnik Antymonopolowy i Regulacyjny, 6, s. 38–52.
Materiały internetowe
BIK (2025). Biuro Informacji Kredytowej. Analizy rynkowe, https://media.bik.pl/analizyrynkowe (dostęp: 8.04.2025).
UKNF (2025). Urząd Komisji Nadzoru Finansowego. Dane miesięczne sektora bankowego według stanu na koniec stycznia 2025 r.
Downloads
Published
How to Cite
Issue
Section
License
Copyright (c) 2025 Studies and Work of the Collegium of Management and Finance
This work is licensed under a Creative Commons Attribution 4.0 International License.
